جایگزین تتر با دای: چرا DAI ایمن‌تر از USDT است؟ (راهنمای ۲۰۲۵)

 جایگزین تتر با دای: چرا DAI انتخاب ایمن‌تر و بهتری نسبت به USDT است؟ (راهنمای کامل ۲۰۲۵)

در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها نقش پناهگاه ایمن را ایفا می‌کنند. اما با افزایش نگرانی‌ها در مورد مسدود شدن تتر (USDT) و فریز دارایی‌ها توسط شرکت‌های متمرکز، بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال جایگزین تتر می‌گردند. ارز دیجیتال دای (DAI) به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز، گزینه‌ای برجسته است که نه تنها محدودیت‌های تتر را ندارد، بلکه پایداری و امنیت بالاتری ارائه می‌دهد.

در این مقاله جامع، به بررسی مقایسه تتر و دای می‌پردازیم، نحوه قیمت‌گذاری دای را توضیح می‌دهیم، و دلایل چرا دای با تتر برابر است اما ایمن‌تر عمل می‌کند را واکاوی می‌کنیم. اگر به دنبال مزایای دای نسبت به تتر هستید یا می‌خواهید بدانید چگونه تتر را با دای جایگزین کنید، این راهنما برای شماست. بیایید شروع کنیم!

 تتر (USDT) چیست؟ مزایا و مشکلات پنهان آن

تتر، معروف‌ترین استیبل کوین جهان، توسط شرکت Tether Limited صادر می‌شود و ادعا می‌کند که هر واحد آن با ۱ دلار آمریکا (USD) پشتیبانی می‌شود. از سال ۲۰۱۴، USDT به عنواندلار دیجیتال در صرافی‌ها و پلتفرم‌های DeFi استفاده می‌شود و حجم معاملات آن در ۲۰۲۵ به بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار رسیده است.

 مزایای تتر:
– نقدینگی بالا: در اکثر صرافی‌ها مانند بایننس و کوین‌بیس موجود است.
– سهولت استفاده: برای معاملات سریع و ذخیره ارزش ایده‌آل است.

اما مشکلات تتر نمی‌توان نادیده گرفت. Tether یک استیبل کوین متمرکز است و تحت کنترل شرکت مرکزی قرار دارد. این یعنی:

– فریز دارایی‌ها: در سال ۲۰۲۵، Tether بیش از ۳.۲ میلیارد دلار USDT را به دلیل فعالیت‌های مشکوک (مانند تروریسم، کلاهبرداری و پولشویی) فریز کرده است. مثلاً در جولای ۲۰۲۵، ۱.۶ میلیون دلار مرتبط با تأمین مالی تروریسم در غزه مسدود شد، و در سپتامبر، ۴.۳۵ میلیون دلار در ۲۵ آدرس بلاک شد.

– محدودیت‌های نظارتی: به عنوان یک شرکت ثبت‌شده در جزایر ویرجین بریتانیا، Tether با فشارهای دولتی (مانند OFAC آمریکا) مواجه است و می‌تواند دارایی‌های کاربران را بدون هشدار بلوکه کند – حتی اگر کاربر بی‌گناه باشد.

– عدم شفافیت: گزارش‌های حسابرسی Tetherهمیشه مورد شک و تردید بوده و ذخایر آن کاملاً مستقل از USD نیست (شامل اوراق تجاری و کریپتوها می‌شود).

این ریسک‌ها، به ویژه برای کاربران ایرانی یا کسانی که در مناطق تحریم‌شده هستند، مسدود شدن تتر را به یک تهدید واقعی تبدیل کرده است. حالا بیایید ببینیم جایگزین تتر یعنی DAI چطور این مشکلات را حل می‌کند.

 دای (DAI) چیست؟ استیبل کوین غیرمتمرکز MakerDAO

دای، ساخته‌شده توسط پروتکل MakerDAO روی بلاکچین اتریوم، یک استیبل کوین الگوریتمی است که از سال ۲۰۱۷ وجود دارد. برخلاف تتر، DAI غیرمتمرکز است و توسط جامعه‌ای از دارندگان توکن MKR (توکن حاکمیتی) مدیریت می‌شود. هدف اصلی: حفظ ارزش ۱:۱ با دلار آمریکا بدون وابستگی به بانک‌ها یا شرکت‌های مرکزی.

 نحوه کارکرد DAI:
۱. وثیقه‌گذاری بیش از حد (Over-Collateralization): برای تولید DAI، کاربران باید کریپتوهایی مانند ETH، BTC یا حتی USDC را به عنوان وثیقه قفل کنند – حداقل ۱۱۰-۲۰۰٪ ارزش DAI. مثلاً برای ۱۰۰ DAI، ۱۵۰ دلار ETH بگذارید.

۲.قراردادهای هوشمند: همه چیز خودکار است. اگر ارزش وثیقه افت کند، سیستم لیکوییدیشن (فروش خودکار) انجام می‌دهد تا peg حفظ شود.

۳. دون واسطه مرکزی: هیچ شرکتی نمی‌تواند دارایی‌های شما را فریز کند، چون DAI روی بلاکچین عمومی اتریوم است.

در ۲۰۲۵، عرضه DAI بیش از ۵ میلیارد دلار است و در DeFi (مانند Aave و Uniswap) کاربرد وسیعی دارد.

 نحوه قیمت‌گذاری دای: چرا DAI همیشه با تتر برابر است؟

یکی از سؤالات رایج: چرا دای با تتر برابر است؟پاسخ در مکانیسم peg (لنگر قیمتی) DAI نهفته است. DAI یک soft peg به USD دارد، یعنی هدفش ۱ دلار است اما با ابزارهای الگوریتمی حفظ می‌شود – نه ذخایر فیزیکی مانند تتر.

مکانیسم‌های کلیدی پایداری DAI:
– اوراکل‌های قیمت (Oracles): قیمت‌های واقعی از منابع غیرمتمرکز مانند Chainlink گرفته می‌شود تا وثیقه‌ها ارزیابی شوند.
– نرخ پس‌انداز DAI (DSR): کاربران می‌توانند DAI را در پروتکل قفل کنند و سود (متغیر، حدود ۱-۵٪ سالانه) بگیرند، که تقاضا را افزایش می‌دهد و قیمت را به ۱ دلار برمی‌گرداند.
– ماژول پایداری peg (PSM): اجازه مبادله ۱:۱ با USDC یا دیگر stablecoin‌ها را می‌دهد بدون نوسان.
– انتقام‌جویی (Liquidation): اگر وثیقه کم‌ارزش شود، auction (مزایده) خودکار برای بازپرداخت.

در بحران‌هایی مانند سقوط ۲۰۲۰ یا نوسانات ۲۰۲۵، DAI فقط ۱-۲٪ از peg خارج شد و سریع برگشت – برخلاف تتر که گاهی ۵-۱۰٪ نوسان دارد. این نحوه قیمت‌گذاری دای تضمین می‌کند که DAI با تتر برابر بماند، اما بدون ریسک فریز.

 چرا دای انتخاب ایمن‌تر و بهتری نسبت به تتر است؟ مزایای کلیدی

مزایای دای نسبت به تتر فراتر از پایداری است. در حالی که تتر برای معاملات سریع عالی است، DAI برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و حفظ دارایی ایمن‌تر عمل می‌کند. بیایید جزئیات را ببینیم:

 ۱. عدم امکان بلوکه و فریز دارایی‌ها
– تتر: شرکت می‌تواند آدرس‌ها را blacklist کند (مثل ۲۹۵ مورد در ۲۰۲۵).
– دای: به عنوان استیبل کوین غیرمتمرکز، هیچ مرکزی برای فریز وجود ندارد. دارایی‌های شما همیشه در کیف پول‌تان امن است.

۲. شفافیت و امنیت بالاتر
– تتر: سابقه جریمه‌های نظارتی (مانند ۴۱ میلیون دلار در ۲۰۲۱) و عدم حسابرسی کامل.
– دای: همه تراکنش‌ها روی بلاکچین عمومی قابل ردیابی است. در ۲۰۲۵، DAI به عنوان یکی از ایمن‌ترین stablecoin‌های غیرمتمرکز رتبه‌بندی شده، هرچند USDC در کل ایمن‌ترین است.

۳. مقاومت در برابر تحریم‌ها و محدودیت‌ها
– برای کاربران ایرانی، مسدود شدن تتر یک ریسک بزرگ است. DAI بدون KYC کار می‌کند و از پروتکل‌های DeFi استفاده می‌کند.

 ۴. پتانسیل سودآوری

– با DSR، می‌توانید سود بگیرید – چیزی که تتر ندارد.
– در DeFi، DAI برای وام‌دهی و ییلد فارمینگ (تا ۱۰٪ APY) ایده‌آل است.

۵. پایداری بلندمدت

– در ۲۰۲۵، با رشد DeFi، DAI بیش از ۳۰٪ رشد داشته، در حالی که تتر با مسائل قانونی دست‌وپنجه نرم می‌کند.

به طور خلاصه،  چرا دای بهتر از تتر است؟ چون آزادی، امنیت و استقلال می‌دهد – بدون ترس از محدودیت‌های تتر.

چگونه تتر را با دای جایگزین کنید؟ راهنمای گام‌به‌گام

جایگزینی USDT به DAI ساده است و فقط چند دقیقه طول می‌کشد:

۱. انتخاب صرافی: از صرافی الک اکسچنج میتوانید از بخش رمز ارز ، ارز  دای را به راحتی خریداری کنید.

۲. اتصال کیف پول: MetaMask یا Trust Wallet را وصل کنید.

۳. سواپ: از بخش سواپ الک اکسچنج USDT را با DAI مبادله کنید .

نتیجه‌گیری: زمان جایگزینی تتر با دای فرا رسیده است!

در سال ۲۰۲۵، با افزایش فریز دارایی‌های تتر و فشارهای نظارتی، DAI به عنوان بهترین جایگزین تتر ظاهر شده است. نه تنها نحوه قیمت‌گذاری دای آن را با USD برابر نگه می‌دارد، بلکه  غیرمتمرکز بودن آن تضمین می‌کند که دارایی‌هایتان ایمن بماند. اگر به دنبال استیبل کوین ایمن هستید، DAI انتخاب هوشمندانه‌ای است – با مزایایی مانند عدم بلوکه، شفافیت و پتانسیل سود.

اقدام کنید! امروز USDT‌هایتان را به DAI تبدیل کنید و از آزادی مالی واقعی لذت ببرید. نظر شما چیه؟ در کامنت‌ها بگید چرا دای را ترجیح می‌دید یا سؤالی دارید؟ برای مقالات بیشتر در مورد ارزهای دیجیتال و DeFi، سایت ما را دنبال کنید.

منابع: بر اساس داده‌های CoinMarketCap، Chainalysis و گزارش‌های MakerDAO (به‌روز تا اکتبر ۲۰۲۵).